Calculateur de taux d'intérêt effectif annuel
Rédigé par Thierno Sadou Diallo, formule vérifiée selon notre méthodologie • Mis à jour le 17/08/2026
Le taux effectif annuel se calcule avec TEA = (1 + taux nominal ÷ n)^n − 1, où n est le nombre de périodes de capitalisation par an. Un taux nominal de 12 % capitalisé mensuellement produit un taux effectif réel d'environ 12,68 % sur un an.
Explication
Le taux nominal annoncé sur un crédit, un livret d'épargne ou un placement n'est pas toujours celui réellement obtenu ou payé sur un an, dès que les intérêts sont capitalisés plusieurs fois par an plutôt qu'une seule fois. Chaque capitalisation infra-annuelle (mensuelle, trimestrielle) génère des intérêts sur des intérêts déjà accumulés dans l'année, ce qui augmente le rendement (ou le coût, côté crédit) réellement constaté par rapport au taux nominal affiché. Le taux effectif annuel (TEA, aussi appelé taux annuel effectif ou EAR pour Effective Annual Rate en anglais) corrige cet écart et permet de comparer deux offres sur une base réellement équivalente, même si l'une capitalise mensuellement et l'autre trimestriellement. Plus la fréquence de capitalisation est élevée (et plus le taux nominal lui-même est élevé), plus l'écart entre taux nominal et taux effectif se creuse : avec une capitalisation annuelle unique, les deux taux sont strictement identiques, puisqu'il n'y a alors aucune composition infra-annuelle à corriger. Ce calcul est distinct de nos calculateur d'intérêts composés (qui calcule un capital final à partir d'un taux déjà connu) et calculateur de valeur actuelle (qui actualise une somme future) : celui-ci sert spécifiquement à rendre deux taux nominaux comparables entre eux.
Exemple : taux nominal de 12 %, capitalisation mensuelle
Données d'entrée
Taux nominal annuel : 12 %. Fréquence de capitalisation : mensuelle (12 fois par an).
Calcul
TEA = (1 + 0,12 ÷ 12)^12 − 1 = (1,01)^12 − 1 ≈ 1,126825 − 1 = 0,126825, soit environ 12,68 %.
Résultat
Un taux nominal de 12 % capitalisé mensuellement équivaut à un taux effectif annuel d'environ 12,68 %.
Questions fréquentes
Pourquoi le taux effectif est-il toujours supérieur ou égal au taux nominal ?
Parce que la capitalisation infra-annuelle génère des intérêts sur des intérêts déjà versés dans l'année, un effet qui ne peut qu'augmenter le montant final par rapport à une capitalisation unique en fin d'année. Le taux effectif n'est strictement égal au taux nominal que dans le cas particulier d'une capitalisation annuelle unique (n=1), où cet effet composé infra-annuel n'existe pas.
Pourquoi ce calcul est-il utile pour comparer des offres de crédit ?
Deux crédits affichant le même taux nominal peuvent avoir un coût réel différent si leurs modalités de capitalisation des intérêts diffèrent (mensuelle contre trimestrielle, par exemple). Convertir chaque taux nominal en taux effectif annuel permet de les comparer sur une base commune, plutôt que de se fier uniquement au chiffre affiché en tête d'offre.
Le taux effectif annuel est-il la même chose que le TAEG ?
Non, pas tout à fait. Le TAEG (taux annuel effectif global), utilisé en France pour les crédits à la consommation et immobiliers, intègre en plus certains frais annexes obligatoires (frais de dossier, assurance emprunteur obligatoire, garanties) au-delà du seul effet de capitalisation des intérêts calculé ici. Le taux effectif annuel de ce calculateur ne couvre que l'effet de capitalisation, pas ces frais additionnels.